誠如該公告所披露，股份收購價格乃依據審計報告及評估報告為基礎，在扣減目標集團擬實施的分紅後，確定目標公司100%股份的作價為人民幣5,200,000,000.00元，標的股份的轉讓價格為人民幣4,073,822,613.03元。根據評估報告，因在評估目標公司長期股權投資價值時都選用了收益法的評估結果作為評估結論，在對長期投資未來收益預測時未考慮目標公司承擔總部管理職能費用的分攤，因此收益法評估結論更能合理體現目標公司的股東全部權益價值，評估報告以收益法的評估結果人民幣602,003.00萬元作為評估結論。

　　本次評估所採用收益法，係通過資產在未來預期的淨現金流量和採用適宜的折現率折算成現時價值，得出評估價值。其適用的基本條件是：企業具備持續經營的基礎和條件，資產經營與收益之間存有較穩定的對應關係，並且未來收益和風險能夠預測及可量化。

　　本次評估的基本思路是以經審計的財務報表為基礎估算企業價值，首先按照收益途徑使用現金流折現方法(DCF)，估算經營性資產價值，再考慮評估基準日的溢餘性資產、非經營性資產或負債價值等，最終求得其股東全部權益價值。

　　目標公司核准的營業期限為無限期，根據目標公司的發展規劃及行業特點，其業務穩定，經營正常，故目標公司收益期按永續確定，本次確定明確的預測期限為5年5個月，即預測到2028年12月，2029年之後與2028年一致。

　　其中，被評估單位2023年8-12月收入主要參照2023年8-11月實際收入實現情況並結合在手訂單及預計執行情況進行預測。2024年至2027年各類產品收入在上一年基礎上略有增長，各自的增速主要參考2023年11月底在手訂單及重點跟蹤客戶情況、各類產品整體市場規模、行業發展趨勢、被評估單位行業地位、經營規劃、市場佔有率變動情況等確定。

　　2.2.1各類產品的直接生產成本：主要包括各類產品生產耗用的直接材料、直接人工、製造費用等。直接生產成本以各類產品預測期各年收入乘以預測期各年成本率確定，預測期成本率結合歷史年度成本率分析確定。

　　預測期各年城建稅、教育費附加、印花稅、環保稅以預測期各年營業收入乘以城建稅、教育費附加、印花稅、環保稅佔營業收入的比例確定，上述比例結合歷史年度數據分析確定。由於預測期被評估單位土地、房產預計保持平穩，土地稅、房產稅以2022年數據作為預測期數據。

　　2.4.1銷售費用：主要包括相關職工薪酬、廣告宣傳費、交通差旅費、辦公會議費、市場開拓費、業務招待費等。預測期的銷售費用以預測期各年對外銷售收入乘以預測期上述各項費用明細佔收入的比率確定，該比率結合歷史數據分析確定。

　　2.4.2管理費用：主要包括相關職工薪酬、股份支付費用、折舊攤銷費、辦公費、諮詢服務費、安全環保費、業務招待費、交通差旅費、中介機構費用、使用權折舊等。管理費用參考歷史年度各項明細費用支出，並結合未來發展要求分析確定。

　　2.4.3研發費用：主要包括直接投入費用、人工費用、固定資產的折舊費、與研發活動直接相關的其他費用。預測期的研發費用以預測期各年營業收入乘以預測期上述各項費用明細佔收入的比率確定，該比率結合歷史數據分析確定。

　　根據被評估單位的業務特點，以可比公司業務與被評估單位業務相近或者相似為標準，評估人員通過同花順iFinD軟件查詢了可比公司截止2023年7月31日的無財務槓桿的平均βu為0.9700。之後採用被評估企業評估基準日的目標資本結構作為資本結構D/E=17.61%，由此計算出企業的βe。計算公式如下：βe =βu×[1+(1-t)×(D/E)]=0.9700×(1+(1-15%)×17.61%)=1.11523.3 市場風險溢價RPm的確定：

　　市場風險溢價指股票資產與無風險資產之間的收益差額，通常指證券市場典型指數成份股平均收益率超過平均無風險收益率（通常指長期國債收益率）的部分（Rm-Rf1）。滬深300指數比較符合國際通行規則，其300隻成份股能較好地反映中國股市的狀況。本次評估中，評估人員借助同花順iFinD軟件對我國滬深300各成份股的平均收益率進行了測算，測算結果為18年（2005年-2022年）的平均收益率（幾何平均收益率，計算週期為週，收益率計算方式為對數收益率）為9.34%，對應18年（2005年-2022年）無風險報酬率平均值(Rf1)為3.40%，則本次評估中的市場風險溢價（Rm-Rf1）取5.94%。

　　企業特有風險收益率rc表示非系統性風險，是由於被評估單位特定的因素而要求的風險回報。與同行業上市公司相比，綜合考慮被評估單位的企業經營規模、市場知名度、競爭優劣勢、資產負債情況等，企業特定風險＝規模風險＋其他風險。根據被評估單位實際情況，本次評估中企業特定風險rc取2.5%。

　　3) 廣州嘉寶莉地坪材料有限公司的股東為嘉寶莉集團及珠海自樸投資合夥企業（有限合夥），在本次評估基準日時點珠海自樸投資合夥企業（有限合夥）認繳出資未完全到位，yabo.com因此對於該長期投資的評估值＝（廣州嘉寶莉地坪材料有限公司股東公司持股比例。截至本公告出具日，珠海自樸投資合夥企業（有限合夥）認繳出資已經到位；

　　4) 序號10長期投資單位EUROQUIMICA PAINTS, S.A.為嘉寶莉化工集團股份有限公司的參股公司，該長期投資以評估基準日EUROQUIMICA PAINTS, S.A.賬面淨資產×嘉寶莉集團持股比例作為其評估值；

　　於本公告日期，本公司之董事會成員包括執行董事周育先先生、魏如山先生、劉燕先生及王兵先生，非執行董事李新華先生、常張利先生、王于猛先生、肖家祥先生、沈雲剛先生及范曉焱女士，及獨立非執行董事孫燕軍先生、劉劍文先生、周放生先生、李軍先生及夏雪女士。